Использование дерева сценариев для формирования оптимального портфеля инвестиций

Abstract

В работе рассмотрен и реализован метод генерации деревьев сценариев для построения оптимального портфеля инвестиций в фьючерсы акций банков Норникель, Сбербанк и Газпром. Метод использует исторические временные ряды для оценки корреляции доходностей фьючерсов, так же, как и преобразование Холецкого для генерации сценариев с заданной статистической зависимостью. На основе сгенерированного дерева сценариев, составлена и решена оптимизационная задача по формированию инвестиционного портфеля. Результаты вычислений показали неплохую статистическую точность реализованного метода.

In this paper, scenario tree generation method for portfolio of equity futures of Nornikel, Sberbank and Gazprom banks optimization is researched and represented. Proposed method uses historical time series for futures returns correlation analysis, as well as Cholesky decomposition to generate scenarios with defined statistical dependence. According to generated scenario tree, mathematical optimization problem for portfolio investments is solved. Computation results show a good statistical performance of used method.