Сравнение методик CVaR и Mean-variance оптимизации портфеля ценных бумаг

Abstract

В данной работе были смоделированы и изучены инвестиционные портфели по двум методам : Mean-Variance (портфельная теория Г.Марковица) и CVaR (conditional value-at-risk). После формирования моделей, портфели сравниваются по критерию "риск". И в конце работы говорится о большей предпочтительности отдельного метода в конкретно взятых отдельных ситуациях.

In this paper, investment portfolios were modeled and studied using two methods: Mean-Variance (portfolio theory of G.Markovitz) and CVaR (conditional value-at-risk). After the formation of models, portfolios are compared by the criterion of "risk". And at the end of the work, it is said about the greater selectivity of a particular method in specific individual situations.