Информированная торговля рисковыми активами с учетом статистически подтвержденных скачков их цен

Abstract

В данной работе в рамках существующей модели к критериям принятия решения о наличии информированной торговли добавляется проверка статистической гипотезы о значимости скачков. Проверка проводится по внутридневным данным только того дня, который подтверждается по обобщенному критерию на наличие инсайда. Для проверки гипотезы о наличии инсайда используется модель ARMA(1,1).

In this paper we add a test of the statistical hypothesis about the significance of jumps to the criteria for making a decision about the availability of informed trading in the framework of the existing model. We check intraday data only on the day that is confirmed by a generalized criterion for the presence of insider trading. We use the ARMA(1,1) model to test the hypothesis that there is an insider.