Ценообразование опционов в рамках модели стохастической волатильности Хестона // Option pricing under Heston stochastic volatility model

Abstract

Проведены вычисления стохастической волатильности с помощью моделей Хестона и GARCH для опционов call европейского типа. Показано, что с приближением срока исполнения волатильность падает, а график волатильности для выбранных моделей имеет экспоненциальный вид. По итогам расчетов можно сделать вывод о том, что обе модели удовлетворительно описывают исходные данные и позволяют моделировать их значения с небольшой погрешностью.

Stochastic volatility calculations were performed using the Heston and GARCH models for European type call options. It is shown that as the execution period approaches, the volatility decreases, and the volatility graph for the selected models has an exponential form. Based on the results of the calculations, it can be concluded that both models satisfactorily describe the initial data and allow modeling their values with a small error.