Вычисление многомерного риска VAR для компаний из индекса ММВБ-10

Abstract

Объектом исследований является портфель акций составленного на основе высоколиквидных акций из фондового индекса ММВБ-10. Цель работы заключается в вычислении многомерного риска портфеля ценных бумаг, составленного из 10 акций наиболее ликвидных компаний.Решение поставленной задачи производится с помощью стоимостной меры риска Value at Risk(VaR). Разбор модели VaR и технологий ее нахождения. Практическое применение метода исторического моделирования и полупараметрического(дельта-нормального) метода. Выявление наиболее точного метода оценки риска в ходе анализа результата работы.

The object of research is stock portfolio composed on the basis of the highly liquid shares of the stock index MICEX-10. The aim of this work is to calculate multidimensional risk securities portfolio composed of 10 stocks of the most liquid companies.The solution of the problem is performed using a cost measure of risk Value at Risk(VaR). The analysis of the VaR models and technologies of its location. Practical application of the method of historical simulation and semi-parametric(Delta-normal) method. Identify the most accurate risk assessment method to the analysis of the results.