Using of copular models to solve the problems of forming an investments portfolio

Abstract

Цель работы: применение копулярных моделей к решению задачи формирования инвестиционного портфеля. В работе использованы копула-функции для моделирования многомерной зависимости на примере финансовых временных рядах. Предложен алгоритм вычисления риск-метрики Conditional-Value-at-Risk (CVaR) с использованием копула-функций. Для оценки параметров копулярных моделей и проведения расчетов использован язык программирования R.

The study aims at using copular models to solve the problems of forming an investments portfolio. In this study, we used copula functions for modeling multidimensional dependence using financial time series as an example. An algorithm for calculating the risk metric Conditional-Value-at-Risk (CVaR) using copula functions is proposed. The programming language R was used to evaluate the parameters of copular models and perform calculations.